指數化投資法 是透過長期投資幾檔追蹤大盤的指數型基金，可以贏過市場上85%的其他投資人，簡單的規則，能完全遵守的人其實也不簡單。 

專業vs散戶都適合指數型投資嗎?

以前在銀行和資產管理公司，如果你問我投資的重點是什麼?因為自已是跟著幾位台灣創投前輩工作，背靠大樹好乘涼嘛!所以自已不太研究個別公司，總希望老闆直接指點迷津，報個明牌。

而我每次去問我的北極星老闆，他就會先丟一堆資料+股東會報告書…說：你先回去看完告訴我這間公司如何?我再告訴你。

所以我不太敢問「明牌」，因為常被考倒，資產管理公司大多是用價值投資法，「選出可以長期可以投資，但被低估的高CP值股票！再用此標準來進出市場。」因為團隊都是積極分析產業與公司與挑選投資標的，然後用一堆財報和分析資料，來評斷目前市場價位的相對高低，再用此進出市場。想跟單就自已先研究，說實在的，在早期投資十有八九可以創造優異報酬，但最近近十多年的投資，反而沒法超過大盤。

後來因為工作關係，認識的金融投資業更多了，在海外也有投資，這時我去問理財顧問，投資的重點是什麼?他很可能會告訴，要藉助他們團隊專業的的分析方法，替不同客戶挑出卓越的基金和股票，然後隨著經濟狀況更換投資標的。

但如果不是問理財顧問，而是去問基金經理人朋友，投資的重點是什麼?他就很可能會告訴你，重點就在用大量分析報告，把基金佈局操作到可以勝過大盤的報酬率，用漂亮的投報率吸引更多投資人進場。

這就是大多數一般投資人與投資專業人士所認為的投資重點，每個人都認為自已會做出比市場更好的績效。

不過在進入人生下半場，已經知道所謂超過大盤，不是只有專業就可以做到的，很多時候投資是在比心理狀態，你對自已的財務追求，是要超高的績效報酬？還是只想達到自已預計的人生財務目標就可以了。中年之後，可能不只是拼下一頓的生活費用，而是一點點積蓄如何維持財產的佈局?守住之前的投資成果，還要把錢放在安全穩定的項目，讓本錢找到可以隨著時間增值和運轉的地方，讓自已的老年有更安定充裕的被動收入。

大道至簡｜最簡單的策略 就是最賺錢的策略

我是這5年才開始把一部分錢挪到指數型基金，前一陣看到綠角大大說：「人人都可以希望打敗市場，但絕對不可能人人都打敗市場。一定會有人報酬比市場好，有人報酬比市場低。實務經驗告訴我們，即便是專業經理人，也很難長期持續打敗市場。這是個事實。過去已經如此，未來也會如此。」

仔細的去換算投資報酬，真的非常有道理，所謂投資每個專業經理人和網路隨便一位大師，都可以說的天花亂墜，不同的切入點和投資方法，都有一些理論基礎。但真正拿證據、實踐起來，卻是「大道至簡」，有簡單的策略＋正確的投資心態，才是長期下來最能達成財務自由的目標。不要說這些專業經理人很難打敗大盤，光指數型投資就已經打敗85%的市場參與者。對我們這些散戶來說，反而最簡單的策略，就是最賺錢的策略。而熟年的我們，更是一種守好退休資金，還有餘力去做自已喜歡的事，比較不費心的最佳投資工具。

15 句金融大佬對「指數型投資」名言

最近看到網友整理各個大佬的指數型投資金句，我只希望自已可以早一點看到，也分享給你。

1. 買指數基金。這可能看起來沒什麼動作，但這是最明智的做法。 — 查爾斯·施瓦布
2. 複利的奇蹟會被成本的暴政所壓倒。 — 約翰·柏格
3. 巨大的回報來自於成本的微小差異。 — 約翰·柏格
4. 在過去的 30 年裡，超過三分之二的專業基金經理人的表現落後於無人管理的標準普爾 500 指數。 — 伯頓·墨基爾
5. 指數基金注定使你平庸？大錯特錯：它實際上保證了您將在未來保持卓越、成為優秀投資人。 — 威廉·伯恩斯坦
6. 當投資者進行主動交易的次數越多，進行被動投資投資人的意義就越大。 — Naved Abdali
7. 大多數活躍的投資者都沒有意識到他們自己就是人群中的一員。他們試圖在成為人群的同時擊敗人群。” — Naved Abdali
8. 大多數個人投資者在指數共同基金中會過得更好。 — 彼得·林區
9. 主動管理終將是一場零和遊戲，贏家必須以輸家為代價來取勝。 — 尤金·法瑪
10. 對我們大多數人來說，試圖擊敗市場會導致災難性的結果。 — 傑里米·西格爾
11. 我寧願肯定會有『好的』回報，也不願寄望於『偉大的』回報。 — 沃倫·巴菲特
12. 他們只是不打算這樣做，他們只是不願相信這些事實 : 投資者無法擊敗市場。 — 丹尼爾·卡尼曼
13. 不要買賣股票。保持投資，買進並持有投資不僅提供更好的回報，而且更少的成本與工作量就可以達成。 — 埃里克·泰森
14. 除非投資者能夠幸運地接觸到令人難以置信的高素質專業人士，否則投資者應該要百分之百被動投資的，這些投資者幾乎包刮所有的個人投資者和大多數機構投資者。 — 大衛·F·斯文森
15. 讓我們面對現實吧：大多數投資公司與金融機構都是為了從你身上賺錢，而不是為了你。您在佣金和費用支出中節省的每一美元都直接能在未來成為你的報酬。— 理查·菲力

如果信心動搖時，回來看看這些警世好句吧!

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「如果你在大海中撈不到針，就把大海買下來！」——約翰．柏格（John Bogle）

在投資理財常討論到想投資台股，可以考慮台灣50（0050）。台灣50是一檔股票嗎？還是基金？

到底ETF、股票指數型基金、共同基金這些專有名詞到底是什麼?股市基金新手投資入門需要知道的專有名詞一次告訴你。

這個影片要介紹的是

1. 基金是什麼? (Fund)
2. ETF股票指數型基金是什麼(Exchange Traded Fund)？
3. 共同基金是什麼(Mutual Fund)？
4. ETF和共同基金有什麼差別?

首先認識基金(Fund)是什麼?

基金是一種集合眾人資金共同投資的工具，交由專業經理人操盤，一起承擔風險、分享利潤，用小錢就能享受專業經理人的選股操盤投資。

一般散戶、上班族、菜藍族沒有時間研究投資，基金公司(投資信託公司)就集合一群人的資金，由基金經理人代為操盤管理，將這筆錢投資在不同的股票、債券、貨幣…，讓散戶不必自己做太多的功課，也可以得到較理想的報酬。

你把錢交給專家，一方面可以彌補自己專業知識的不足，另外也可以集合眾人之力擴大投資範圍，少數人財力不夠買不起的投資商品，一群人就買得起了！

ETF(Exchange Traded Fund)是什麼?

ETF的全名是「(Exchange Traded Fund)」，意思是「可在交易所買賣的基金」。又簡稱「指數型股票基金」。

所謂可以在證券交易所買賣的基金，是指我們可以透過證券戶頭下單買賣。每檔基金有股票代號，像台積電股票代號是2330，元大高股息的ETF股票代號是0056。

「一籃子有價證券」是什麼呢?

形容基金投資像一個菜籃子，ETF發行者把市場上優質的好菜（績優股票）挑選到籃子裏，把適合的魚肉蛋奶優質菜色全部選好，讓散戶投資人不必煩惱到菜市場要買那些菜色？還有哪些菜是比較好的、新鮮的？

直接買經理人精心挑選過的「一籃子菜」回去就可以了。這就是投資市場上常說的「一籃子有價證券」。

ETF有那些特色呢?

1. 買賣方便：ETF的交易方式與股票相同，在證券交易帳戶買賣。只要在股票市場的交易時間內，投資人都可以隨時下單。
2. 管理及交易成本較低：ETF買的個股，皆是追蹤指數的成份股，經理人僅需被動調整成份股，不用像一般共同基金背後需要有龐大的投資研究團隊從事個股的研究，需要的管理費用較多。因此ETF的管理費遠低於一般基金費用。
3. 風險分散：買ETF就是買進一籃子績優股，較買賣個股的投資風險小，不會受限於散戶的資金不足，就無法進行資產配置、分散風險。
4. 透明度高：ETF是以追蹤指數為目的，其投資組合則完全複製追蹤指數的成份股及權重，ETF的投資組合每日皆會公告在交易所網站，或是發行ETF的投信公司網站，我們就可以輕易的掌握ETF投資概況。

共同基金(Mutual Fund) 是什麼？

就是由專業經理人來決定現在要買什麼項目、那些產業?各股比重多少?主動的選擇投資標的操作方式。

像團購一樣，集合投資人的資金，委託專業的投資機構代為管理操作的投資工具，投資人彼此共同承擔風險、共同分享投資利潤。

共同基金的特色

1. 在基金帳戶買賣：共同基金的運作模式採「經理與保管分開」，並且接受相關國家的證券管理機構監督。所以一間基金公司(投信)旗雖然會有很多檔基金，但買基金並不是直接跟基金投信公司買，而是跟銀行、基金平台、券商、保險通路購買基金。
2. 投資標的選擇多：也是「一籃子有價證券」的概念。像是要投資美國、日本等各國股票、債券、原物料、房地產等等，一般散戶很難研究這麼多不同區域的產業背景，基金公司因為背後研究團隊大，就可以把投資範圍擴大且投資標的多樣化。
3. 可以小額投資：共同基金的最小投資單位較股票小，幾百元到幾千元都可投資，且流動性高可隨時贖回，投資方式具有彈性。
4. 主動式管理：以打敗大盤為目的，會有專業經理人操作、選擇投資標的，節省研究與管理時間，假設沒時間研究投資，投資基金等於付錢聘僱專業的人幫忙管理資金。

ETF和共同基金兩者差別

一、ETF在證券交易所就可以買賣。但是共同基金則要在基金帳戶買賣。

二、 ETF買賣的時間短，基金則較長

如果有買過基金就知道，基金的申購贖回時間較長，這是基金架構的問題。基金是「信託架構」，是透過信託法規把錢委託給發行基金的投信公司，投信公司收到我們的錢之後再拿去買股票；當我們想贖回基金時，投信公司需要先賣掉股票再把錢結算給我們。因此交易的時間較長。

而 ETF是直接買賣ETF這個股票指數標的，而這標的本身代表了一籃子股票。像台灣的ETF是在證券交易所交易，買賣方式和股票一樣，因此交易時間會快上許多。

三、ETF收費較低，基金則較高

因為基金管理需要專業團隊來管理，所以共同基金的管理費通常都高。每檔共同基金都會收「管理費」(有的叫「經理費」，有的叫「保管費」)，大約是每年投資金額的1.5%~3%左右。而 ETF 的管理費較低，每年約投資金額的0.1%~0.5%左右。

四、ETF被動管理與基金主動管理

「主動型基金」：是經理人主動採取各種策略，以「打敗大盤」為目的，選取投資標的、決定進出場時機，期望取得比「整體市場更好」的報酬率。但是也有可能因為專業經理人的操作不當、舞弊等人為因素，造成績效比大盤差。

「被動型基金」：所謂ETF就是「被動追蹤某一指數的共同基金」就是以達到跟「大盤相同」的報酬為目標。所以這2種基金形式對績效的影響，就是一個受人為操作判斷起伏大、一個跟隨指數不容易暴漲暴跌。

最後提醒大家， ETF或基金都是分散投資工具，差別在於你想主動一點投資，追求積極投資的成果，還是被動與大盤相同的投資就好？畢竟ETF和基金有些是很優質，具有很高的報酬率，但也有績效一直很差的。

如果單就難易度來說，ETF股票型基金是相對簡單、適合一般人新手入門的。但無論選擇哪一種，你都必須多學習研究，對它們的操作模式、投資標的、和績效表現有充份的了解。

提醒：留言下如有陌生人留言，邀請你加入任何line社團都是詐騙，大家要小心不要被騙了。

本文為理財法律分享文，沒有推薦任何金融商品買賣，投資有風險請小心謹慎。

本文為律師先生瑋哥提供案例

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