風險是來自於不知道自己在做什麼~巴菲特
Risk comes from not knowing what you’re doing.
比特幣在今年上半年成長快速，4月創下近6.5萬美元的歷史新高，但6月底卻跌到只剩3萬美元，跌幅超過50%，8月又一度漲回5萬美元。虛擬貨幣真是讓人又愛又怕。
今天Rita要介紹投資虛擬加密貨幣的觀念和知識，還有投資前你一定要有的風險意識。
- 虛擬貨幣的6大特性
- 投資虛擬貨幣4大風險
- 如何面對加密幣投資高風險?
Table of Contents
虛擬貨幣的6大特性
中央銀行和金融監督管理委員會，日前定義虛擬貨幣的特性：
- 特性一、虛擬貨幣不是法定貨幣。且非由任何貨幣當局所發行，不具法償效力，性質上屬於一種數位「虛擬商品」。
- 特性二、部分虛擬貨幣發行數量有限。以比特幣為例，比特幣發行總數為2100萬個，總體數量有限，具稀少的特性。
- 特性三、投機性強。像比特幣等虛擬貨幣因供給數量有限，容易成為炒作標的，價格容易大幅波動。
- 特性四、交易及持有風險極高。比特幣儲存於網路電子錢包，易遭駭客竊取；另交易平台也可能遭駭客入侵、惡意倒閉或因涉及非法活動遭執法機關強制關閉，會使持有者蒙受損失。
- 特性五、容易淪為非法交易工具。由於可匿名的交易隱密性，易淪為犯罪者的非法交易工具，包括洗錢、走私、投資詐騙等。
- 特性六、虛擬貨幣非由任何國家貨幣當局所發行。因為不是國家與金管會核准的金融商品，持有虛擬貨幣的人須要承擔未來可能無法流通的風險。目前台灣將虛擬貨幣（比特幣、以太幣、泰達幣、狗狗幣等）視為一種「虛擬通貨」，所以買賣或是持有，還是有一些變現的相關風險。
投資虛擬貨幣4大風險
風險一：監管風險
近期全球金融監管機構加大管制虛擬貨幣的力道，造成比特幣及以太幣價格崩跌，連帶影響全球最大虛擬貨幣交易所幣安（Binance）的運作，目前面臨日本、英國、加拿大及泰國等多個國家的調查，及中國的限制加密貨幣政策。瑞銀（UBS）在本周最新報告指出，「投資者想法轉變或監管打擊，都可能會導致泡沫般的虛擬貨幣市場破裂。」新聞：全球加強虛擬貨幣監管 最大交易所下場慘?
風險二：挖礦環保爭議
由於挖礦設備需要大量電力運行，隨著全球環保與永續經營意識抬頭，花旗分析師表示，部分企業在投資決策上恐背負道德壓力，並阻止投資人持有比特幣，甚至刺激更多國家實施採礦禁令。
風險三：價格波動過大
虛擬貨幣(加密貨幣)價格劇烈且持續大幅波動，因為部分的虛擬貨幣來源有限，且容易人為操作，其中有許多投機買盤，一旦高槓桿交易者被趕出市場，價格會出現更劇烈的波動。
風險四：加密貨幣迷因幣騙局
以狗狗幣為例，在特斯拉執行長馬斯克(Elon Musk)一些名人的支持，曾攀至0.74美元新高，隨後馬斯克又稱「狗狗幣是一場騙局」後，讓狗狗幣瞬間暴跌 40%，而這樣因少數人一句話左右狗狗幣暴漲暴跌的情況，許多散戶投資人深受其害，當散戶受到影響，政府就會介入，一旦監管行動達到某種程度，整個產業都會遭受衝擊。新聞：馬斯克稱狗狗幣「騙局」 應聲大跌後急「救市」
如何面對加密幣投資高風險?(風險評估、風險分散)
一、投資前多作功課：不碰你不懂的金融商品
虛擬貨幣(加密貨幣)是個很新的領域，也是個高風險的投資標的，因為投資波動很大、也有歸零的可能性。但不論是加密貨幣、股票、基金、外匯、期貨，只要是任何投資行為，你都需要對投資標的有基本的了解。任何投資項目到最後只有一個原則：就是不要去碰你搞不懂的金融商品。
大家可以參考我的另一支影片：虛擬貨幣是什麼?網路投資詐騙手法有那些？5招教你避開加密貨幣投資詐騙。
二、選擇較優良的交易所和錢包：(2022年11月更新，這部分待市場監管制度成熟，否則FTX交易所是最大反面教材)
因為交易所如果發生錯誤損失客戶的投資項目，目前並没有完美的方法來防止這些技術故障、人為錯誤或駭客(黑客)攻擊。
像昨天2021年8月27日BBC新聞報導：日本的交易所Liquid Global上周遭到駭客(黑客)攻擊，損失了近1億美元，而這些錢不太可能被追回。新聞：虛擬貨幣市場上遭黑客攻擊的受害者
報導指出8月初，另一個Poly Network的加密貨幣平台也遭到駭客(黑客)攻擊，並損失了6.1億美元的客戶資金。
因為全球每隔幾個月，就會發生一次數千萬甚至數億美元的交易所虛擬貨幣駭客(黑客)事件，由於這些平台基本上不受監管，因此無法保證客戶能拿回他們的錢。
你只能仰賴大型交易所的資安和保險信託系統較完備，雖然還是不能完全避免風險，但相較小型交易所因為各種人為因素而倒閉，造成投資人血本無歸的案例太多，更是新手的地雷區。
三、分散風險投資：
分批進場，分散交易所，分配不同風險係數的投資商品，不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡。因為連日本這種排名前10名的大型交易所，都可能發生錯誤或被駭客攻擊，當資產一夕消失時，你只能仰賴自已的分散投資風險來管理自已的資產。
RITA因為開始退休理財規劃，考量虛擬貨幣因為風險高，不會投入較大比重的資金，買比特幣只佔投資金額的2%，所以即使是完全損失，也不致於影響生活所需。
四、只買知名大型貨幣：
目前市值和成交量最大的是比特幣。因為虛擬貨幣非由任何國家貨幣當局所發行，沒有任何國家監管，持有者須承擔可能無法流通的風險。所以有些人想要拼百倍的利潤，聽信「投資大師」「幣圈討論群組」的建議買一些不知名的貨幣，結果血本無歸，最後還求償無門。
五、避開交易詐騙：不論是龐氏騙局、吸金詐欺、洗錢詐欺、假交易所詐騙，一定要瞭解學習虛擬貨幣的特性、買賣方式、交易安全及可能的風險…。詐騙問題可參考RITA另一支影片：台灣常見的虛擬貨幣5大類型犯罪，幣圈新手如何避開虛擬加密貨幣詐騙?
六、不過度桿槓，要規劃資金配置：
有人因為想賺快錢，就開100倍桿槓合約，這種投資方式其實是在賭博，而不是投資。
因為虛擬加密貨幣每日漲跌10%以上很常見，已經是高度風險，能夠以現貨買賣持有，不要過度融資桿槓，才不會小賺100次但賠1次就賠光了。
投資虛擬貨幣也要資金規劃，依可承擔的風險，分配在不同的投資項目，千萬不要影響日常生活開銷，而需要在行情不好時被迫賣幣。因為各種風險變數太大，要有心理準備：即使賠光所有資金，都不要影響到生活基本所需。
為什麼會開始買比特幣?
最後，對於區塊鏈與加密貨幣。我一直抱著好奇的心理研究，一方面是為了想學習新的投資商品，去理解背後的操作和風險。一方面身為金融人對新興的交易市場很有興趣，希望可以在發展的歷史中，親自體會這個產品的成形經過。
觀察近二年也有許多知名企業開始購入比特幣當作資產，一些大型金融機構也開始研究採用作為金融商品的可能性。新聞：Visa批准第一張用於消費比特幣的實體借記卡
因為交易量及未來趨勢，各國政府也開始著手控管加密貨幣，或將加密貨幣列入所得稅(投資者請注意！個人買賣比特幣要課稅)。所以因應各種金融科技和加密貨幣的發展趨勢，用學習的心態而不是投資的心態接觸市場。
雖然目前虛擬貨幣的交易風險相較傳統金融來得高，但金融商品中其實也有很多高風險的產品存在，只有自已充實投資理財知識，才能好好規劃自已的財務安全網。
如果想要多了解一種金融商品來，先學習瞭解虛擬貨幣的特性和風險，再考量自已能承擔的風險能力，再決定要不要加入投資比特幣(加密貨幣)。
後話：網友希望Rita多分享虛擬貨幣如何投資，但我不是研究虛擬貨幣專家，真的不會教。而且虛擬貨幣也不適合用傳統金融去分析評估。但我畢竟是在金融業投資分析的環境長大，在投資任何商品前，一定會把功課作足，不去碰不懂的商品。因為是橘世代50+的理財族群，對投資比較在意 #穩健與風險管控 ，希望有 #穩定的樂活退休資產，但不論理財多保守，新興的投資項目都會好奇，也想想瞭解背後的道理，不想錯過未來賺錢的管道，這也是為什麼我會開始接觸虛擬貨幣。
🍊我是Rita，每周分享熟齡學習、理財法律，歡迎到👉FB【橘子姐的熟齡理法院】▶YouTube【橘子姐的理法院】來聊天!
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